Penelitian ini bertujuan untuk menguji Faktor-faktor yang mempengaruhi Return Saham pada perusahaan manufaktur yanng terdaftar di BEI (studi kasus tahun 2009-2011). Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan purposive sampling yaitu dengan pengambilan sampel dengan menggunakan kriteria-kriteria tertentu. Dari kriteria tersebut, maka diperoleh sampel sebanyak 79 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan yaitu analisis regresi linier berganda.

Hasil penelitian ini membuktikan bahwa EVA (Economic Value Added), Price to Book Value (PBV) Price to Book Value (PBV), dan Beta berpengaruh signifikan terhadap Return Saham, sementara pengujian pada Arus Kas Operasi, residual income(RI), Net Profit Margin (NPM), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Assets (ROA), dan Earning Per Ratio (EPS), tidak berpengaruh signifikanterhadap Return Saham. Untuk meningkatkan nilai koefisien determinasi atau (kontribusi) variabel independen terhadap variabel dependen maka penelitian selanjutnya dapat menambah variabel variabel lain.

Kata kunci : EVA (Economic Value Added), Price to Book Value (PBV) Price to Book Value (PBV), Arus Kas Operasi, Beta, Return Saham.