Penelitian ini membahas tentang kinerja Reksadana Saham menggunakan metode Sharpe, Treynor, Jensen, M2, dan Rasio Informasi serta dibandingkan dengan kinerja IHSG. Beberapa tahun terakhir perkembangan Reksadana Saham cukup signifikan, sehingga banyak investor yang tertarik untuk membelinya. Untuk memilih Reksadana Saham yang optimal diperlukan kemampuan investor dalam melakukan penilaian kinerja, dan informasi mengenai Reksadana Saham. Berdasarkan latar belakang masalah yang kritis, maka tujuan dari penelitian ini untuk membantu investor dan Manajer Investasi menganalisis serta mengevaluasi kinerja Reksadana Saham. Jenis penelitian yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif. Sampel sebanyak 23 Reksadana Saham dengan metode porpusive sampling. Data yang digunakan bersifat sekunder, dan teknik pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi dari berbagai literatur. Data diolah menggunakan Microsoft Excel 2007 dan di uji statistik menggunakan SPSS versi 19.0. Hasil analisis menggunakan rata-rata kinerja selama periode penelitian menunjukkan bahwa semua sampel Reksadana Saham pada metode Sharpe berkinerja negatif dan underperform terhadap kinerja IHSG. Metode Treynor menunjukkan hanya 2 Reksadana Saham berkinerja positif dan mampu outperform terhadap IHSG. Untuk metode Jensen menunjukkan 11 Reksadana Saham berkinerja positif dan 10 Reksadana Saham mampu outperform terhadap IHSG. Sedangkan metode M2 menunjukkan semua sampel Reksadana Saham berkinerja positif dan mampu outperform terhadap IHSG. Terakhir, Rasio Informasi menunjukkan bahwa terdapat 13 Reksadana Saham berkinerja positif dan mampu outperform terhadap IHSG. Hasil uji statistik menggunakan One-Way Anova, dan Kruskal Wallis test menunjukkan bahwa Asymp.Sig sebesar 0,000 < 0,05. Jadi, terdapat perbedaan diantara hasil kinerja menggunakan Metode Sharpe, Treynor, Jensen, M2 dan Rasio Informasi. Metode M2 merupakan metode terbaik yang digunakan untuk mengukur kinerja Reksadana Saham yang optimal.