Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kapabilitas inovasi teknologi, kapabilitas dinamis, dan keunggulan kompetitif terhadap kinerja bisnis pada usaha mikro dan kecil (UMK) di Kota Semarang. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan 219 responden yang dipilih melalui metode purposive sampling berdasarkan kriteria tertentu. Data dikumpulkan melalui kuesioner dengan skala diferensial semantik dan dianalisis menggunakan metode Structural Equation Modeling-Partial Least Square (SEM-PLS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa kapabilitas inovasi teknologi, kapabilitas dinamis, dan keunggulan kompetitif berpengaruh signifikan terhadap kinerja bisnis. Kapabilitas dinamis juga ditemukan memainkan peran penting dalam memperkuat hubungan antara inovasi teknologi dan keunggulan kompetitif terhadap kinerja bisnis. Temuan ini menekankan pentingnya pengembangan kapabilitas dinamis dan inovasi teknologi dalam menciptakan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan bagi UMK. Implikasi manajerial disarankan untuk membantu UMK dalam meningkatkan daya saing melalui adopsi teknologi yang lebih baik dan pengelolaan sumber daya yang adaptif.

Kata kunci: kapabilitas inovasi teknologi, kapabilitas dinamis, keunggulan kompetitif, kinerja bisnis, usaha mikro dan kecil