Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kapabilitas inovasi teknologi, orientasi kewirausahaan, dan keunggulan kompetitif terhadap kinerja bisnis pada Usaha Mikro dan Kecil (UMK) di Kota Semarang. Data diperoleh dari 269 responden dengan metode purposive sampling, di mana kriteria sampel meliputi UMK yang telah beroperasi minimal 2 tahun, memiliki latar belakang pendidikan minimal SMA, dan tenaga kerja kurang dari 20 orang. Metode pengumpulan data menggunakan kuesioner yang kemudian dianalisis dengan Partial Least Squares (PLS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa kapabilitas inovasi teknologi dan orientasi kewirausahaan secara signifikan berpengaruh terhadap keunggulan kompetitif, yang selanjutnya berdampak positif pada kinerja bisnis. Studi ini memberikan implikasi penting bagi pengembangan strategi inovasi dan kewirausahaan untuk meningkatkan daya saing dan kinerja UMK di Semarang.
Kata kunci: kapabilitas inovasi teknologi, orientasi kewirausahaan, keunggulan kompetitif, kinerja bisnis, UMK.