Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh arus kas, laba akuntansi dan risiko investasi terhadap return saham di perusahaan yang terdaftar di indeks LQ 45 pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Komposisi arus kas terdiri dari arus kas aktivitas operasi, arus kas aktivitas investasi, dan arus kas aktivitas pendanaan, sedangkan risiko investasi terdiri dari risiko sistematis, dan risiko non sistematis.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan Teknik Purposive Sampling sehingga didapat jumlah sampel dalam penelitian ini berjumlah 82 sampel. Semua data yang masuk kemudian dikumpulkan lalu diproses dengan alat analisis uji regresi linier berganda. Pengujian tersebut menggunakan program IBM SPSS.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel arus kas operasi tidak berpengaruh terhadap return saham, arus kas investasi berpengaruh negatif terhadap return saham, arus kas pendanaan tidak berpengaruh terhadap return saham, laba akuntansi tidak berpengaruh terhadap return saham, risiko sistematis berpengaruh positif terhadap return saham, risiko non sistematis berpengaruh negatif terhadap return saham. Secara simultan variabel arus kas, laba akuntansi, dan risiko investasi berpengaruh terhadap return saham.

Kata-kata kunci: arus kas, laba akuntansi, risiko investasi, return saham.