Laba merupakan indikator yang dapat digunakan untuk mengukur kinerja operasional perusahaan. Laba yang berkualitas adalah laba yang dapat mencerminkan kinerja keuangan perusahaan yang sebenarnya tidak dipengaruhi oleh manajemen laba yang disebabkan dari penerapan konsep akrual dalam akuntansi. Laba yang berkualitas sangatlah penting bagi pengguna laporan keuangan karena digunakan untuk membuat berbagai keputusan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh corporate governance (komposisi komisaris independen, kepemilikan institusional, dan kepemilikan manajerial) dan Investment Opportunity Set (IOS) terhadap kualitas laba serta dampaknya pada nilai perusahaan. Penelitian ini juga menguji pengaruh kualitas laba terhadap nilai perusahaan.
Penelitian ini menggunakan sampel dari perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2012-2014. Berdasarkan teknik purposive sampling, diperoleh 31 perusahaan sebagai sampel penelitian, sehingga selama 3 tahun pengamatan terdapat 93 laporan tahunan dianalisis. Metode analisis dari penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa kualitas laba berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan, komposisi komisaris independen berpengaruh positif dan signifikan terhadap kualitas laba dan nilai perusahaan, kepemilikan institusional berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kualitas laba tetapi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap nilai perusahaan, kepemilikan manajerial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kualitas laba tetapi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap nilai perusahaan, Investment Opportunity Set (IOS) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kualitas laba tetapi berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan.

Kata kunci: mekanisme corporate governance, Investment Opportunity Set (IOS), kualitas laba, nilai perusahaan.