Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko sistematis, likuiditas saham dan leverage terhadap return saham. Sampel perusahan dalam penelitian ini industri pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013. Jenis penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian deskriptif dan menggunakan metode Purposive Sampling. Variabel independen pada penelitian ini adalah risiko sistematis, likuiditas saham da leverage, serta variabel dependennya ialah return saham. Alat analisis yang dipakai untuk pengujian adalah Statistical Program for Social Science (SPSS) 16.0. Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa secara parsial risiko sistematis berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, likuiditas saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham serta leverage berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham.
Kata kunci : risiko sistematis, likuiditas saham, leverage, return saham, saham.