Besarnya ketidakseimbangan informasi yang dihadapi dealer akan tercermin pada spread. Dealer akan berusaha memelihara bid-ask spread yang optimal, sehingga perlu mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi bid-ask spread. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh return saham, volume perdagangan saham, varian return saham dan harga saham terhadap bid-ask spread saham.
Populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan keuangan periode tahun 2010-2012. Penentuan sampel dengan purposive sampling, sehingga didapatkan 61 perusahaan. Dari data yang diperoleh diolah dan dianalisis menggunakan SPSS 19.00, dengan alat analisis regresi linier berganda. Analisis regresi linier berganda didahului dengan uji asumsi klasik.
Hasil penelitian menunjukan bahwa pertama, return saham berpengaruh negatif signifikan terhadap bid-ask spread saham. Kedua, volume perdagangan saham berpengaruh positif tidak signifikan terhadap bid-ask spread saham. Ketiga, harga saham berpengaruh negatif signifikan terhadap bid-ask spread saham. Keempat, varian return saham berpengaruh positif tidak signifikan terdahap bid-ask spread saham. Penelitian selanjutnya bisa menambahkan variabel bebas lain yaitu fluktuasi harga saham (volatilitas) pada periode tertentu. Volatilitas diprediksi dapat mempengaruhi bid-ask spread saham karena investor memilliki informasi yang cukup tentang investasi sehingga tidak hanya melakukan transaksi pada saham tertentu saja.

Kata kunci : return saham, volume perdagangan saham, varian return saham, harga saham dan bid-ask spread saham.