Penelitian kuantitatif ini bertujuan untuk menguji bagaimana Pendapatan Asli Daerah (PAD) dan Belanja Modal memengaruhi Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah Kabupaten Demak periode 2021-2024, dimana kinerja keuangan diukur melalui Rasio Efektifitas. Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda, ditemukan bahwa Pendapatan Asli Daerah (PAD) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kinerja Keuangan, yang menunjukkan bahwa semakin tinggi kemampuan daerah dalam menggali PAD, maka semakin baik pula efektivitas keuangan pemerintah daerah tersebut. Namun, temuan penting lainnya Adalah bahwa Belanja Modal tidak terbukti berpengaruh signifika terhadap Kinerja Keuangan. Hal ini mengimplikasikan bahwa alokasi Belanja Modal yang dilakukan oleh Pemerintah Kabupaten Demak belum secara langsung berkontribusi pada peningkatan Kinerja Keuangan daerah, sehingga memerlukan perbaikan efisiensi dan pengawasan dalam perencanaan serta implementasi proyek-proyek modal. Secara keseluruhan, penelitian ini menyimpulkan bahwa focus utama dalam meningkatkan Kinerja Keuangan daerah harus diarahkan pada penguatan dan optimalisasi sumber-sumber Pendapatan Asli Daerah.