Upaya meningkatkan UKM yang maju dan berkembang pesat salah satunya harus mengikuti perkembangan teknologi serta kualitas sumber daya transformasi tenaga kerja sehingga di butuhkannya dynamic capabilities sebagai strategi bisnis baru untuk bertahan bersaing di era digital. Meningkatkan kinerja keuangan UKM dengan cara meningkatkan akses UKM untuk digital dan meningkatkan kapasitas UKM serta keterampilan tenaga kerja pada era digitalisasi menjadi strategi bisnis baru bagi para pelaku UKM. Pengembangan teknologi pada bisnis baru berkembang memaksa para pelaku UKM dan tenaga kerjanya untuk beradaptasi sebagai persyaratan baru untuk keterampilan dan kemampuan. Oleh karena itu penelitian ini menguji peran workforce transformation dan dynamic capability dalam peningkatan kinerja keuangan UKM. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 225 UKM di Kota Semarang dengan menggunakan proportional random sampling. Data penelitian ini didapat dengan menyebar kuesioner melalui google form. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda dengan aplikasi SPSS versi 25. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Workface Transformation dan Dynamic Capability berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan UKM. Kontribusi penelitian ini bagi regulator untuk memberikan pelatihan tambahan mengenai peningkatan keterampilan digital guna memenuhi tuntutan baru dalam hal keterampilan dan kecerdasan manusia khususnya dalam kondisi perubahan dinamis yang berkembang pesat sperti saat ini.

Kata kunci: Workforce Transformation, Dynamic Capabilities, Kinerja Keuangan UKM.