Sebelum adanya reksa dana, investor hanya memiliki sedikit pilihan untuk
berinvestasi anatara lain hanya pada Obligasi dan saham convensional. Namun
dengan lahirnya bentuk investasi seperti reksa dana ini memberikan pilihan yang
lebih bervarisai bagi investor untuk menginvestasikan hartanya. Banyaknya
pilihan berinvestasi dalam reksa dana menuntut para investor untuk lebih
bijaksana dalam menentukan pilihan investasinya. Sehingga perlu suatu bentuk
penelitian yang mengulas mengenai kinerja reksa dana yang sedang aktiv
sehingga mampu menjadi acuan prediksi kinerja reksa dana tahun berikutnya.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui ada atau tidak adanya
sebuah persistensi pada kinerja reksa dana saham yang aktif di Bursa Efek
Indonesia. Dengan data penelitian yang diambil pada periode 2007 awal hingga
akhir 2012 atau pada periode awal krisis dan selama periode krisis sedang
berlangsung, diharapkan dapat memberikan hasil yang akurat sebagai acuan
berinvestasi pada reksa dana. Karena, hingga saat ini perkembangan pasar modal
sangat dimanfaatkan oleh para pelaku bisnis untuk menggalang dana dari publik.
Hasil dari penelitian ini menunjukan adanya persistensi pada kinerja tiga
bulanan, enam bulanan, satu tahunan dan dua tahunan reksa dana saham di Bursa
Efek Indonesia. Sedangkan pada kinerja bulanan dan tiga tahunan reksa dana
saham di Bursa Efek Indonesia tidak mengalami prsistensi kinerja. Hasil ini
memberikan ramalan dan saran pada calon investor untuk memilih investasi
dengan jangka waktu tiga bulanan, eam bulanan, satu tahunan, dan dua tahunan
saat berinvestasi pada reksa dana saham yang ada di Bursa Efek Indonesia.
Kata kunci : Persistensi Kinerja Reksa dana Saham, Reksa dana Saham, NAB
Reksa dana,
Jensen Model, Korelasi Pearson.