Hidayat, Miftahul (2014) ANALISIS PENGARUH BETA, PRICE TO BOOK VALUE DAN SIZE TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 PADA PASAR BULLISH DAN BEARISH DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2010 – 2011. Undergraduate thesis, Fakultas Ekonomi UNISSULA.
Preview |
Text
Cover.pdf |
Preview |
Text
Abstrak.pdf |
Preview |
Text
Daftar Isi.pdf |
Preview |
Text
Daftar Pustaka.pdf |
Abstract
Penelitian ini mempunyai tujuan menganalisis pengaruh beta, price to book value dan
size terhadap return saham LQ45 pada pasar bullish dan bearish serta mengetahui
perbedaan pengaruh beta, price to book value dan size terhadap return saham LQ45
antara pasar bullish dengan bearish di Bursa Efek Indonesia. Pengambilan sampel
dilakukan dengan metode purposive sampling. Sampel penelitian terdiri dari 19 saham
LQ45 yang diamati secara cross section dan time series, dengan menggunakan data
pada periode tahun 2010 sampai dengan 2011. Model analisis yang digunakan adalah
regresi linier berganda dan pengujian hipotesisnya menggunakan uji F, uji t dan uji
beda (
Persamaan regresi yang dihasilkan pada pasar bullish adalah Rt = -0,0042 + 0,0014
BETA + 0,0001 PBV + 0,0002 SIZE + e. Untuk persamaan regresi pada pasar bearish
adalah R
t
= 0,003 – 0,002 BETA + 0,001 PBV – 0,0002 SIZE + e. Setelah dilakukan
pengujian hipotesis dapat disimpulkan bahwa:
1. Pada periode bearish, diperoleh Beta saham mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap return saham dengan arah negatif. Pada periode bearish perusahaan
dengan beta saham yang besar akan memiliki return saham yang lebih rendah.
2. Pada periode bearish, diperoleh PBV mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap return saham dengan arah positif. Pada periode bearish perusahaan dengan
PBV yang besar akan memiliki return saham yang lebih tinggi.
3. Pada periode bearish, diperoleh ukuran perusahaan
4. Pada periode bullish, diperoleh Beta saham mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap return saham dengan arah positif. Pada periode bullish perusahaan dengan
beta saham yang besar akan memiliki return saham yang lebih tinggi.
5. Pada periode bullish, diperoleh PBV tidak mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap return saham.
6. Pada periode bullish, diperoleh ukuran perusahaan
7. Terdapat perbedaan pengaruh beta saham terhadap return raham pada periode
bearish dan periode bullish, namun tidak terdapatperbedaan PBV dan ukuran perusahaan.
Kata kunci: beta, price to book value, size, return saham LQ45, bullish dan bearish.
| Dosen Pembimbing: | UNSPECIFIED | UNSPECIFIED |
|---|---|
| Item Type: | Thesis (Undergraduate) |
| Subjects: | H Social Sciences > HC Economic History and Conditions H Social Sciences > HG Finance |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi Fakultas Ekonomi > Akuntansi |
| Depositing User: | Pustakawan Reviewer UNISSULA |
| Date Deposited: | 23 Oct 2015 01:37 |
| Last Modified: | 23 Oct 2015 01:37 |
| URI: | https://repository.unissula.ac.id/id/eprint/1385 |
Actions (login required)
 |
View Item |
