Penelitian ini berjudul “ Analisis Trading volume activity dan Average Abnormal Return sebelum dan sesudah melakukan pemecahan saham (stock split ) pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia” . Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan antara abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split. Data yang digunakan dalam penelitian adalah harga saham harian dan IHSG perusahaan yang melakukan stock split tahun 2011-2015.
Metode Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling sehingga diperoleh 32 perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia melakukan pemecahan saham (stock split ). Teknik analisis yang digunakan yaitu Uji Normalitas dan Uji Beda Dua Sampel Berhubungan Uji wilcoxon dengan periode pengamatan ( event window ) adalah 5 hari sebelum dan 5 hari setelah melakukan pemecahan saham.
Hasil Penelitian ini menunjukkan Pengujian uji beda antara Trading volume activity sebelum dan Trading volume activity sesudah pengumuman stock split diperoleh nilai signifikasi 0, 024 < 0, 05. Bahwa ada perbedaan Trading Volume Activity sebelum dan Trading volume activity sesudah pengumuman stock split, Pengujian uji beda antara abnormal return saham sebelum dan bid-ask spread sesudah pengumuman stock split diperoleh nilai signifikasi 0, 033 < 0, 05. Dengan demikian dapat diartikan bahwa ada perbedaan abnormal return saham sebelum dan abnormal return saham sesudah pengumuman stock split.Sehingga Pasar Modal di Indonesia belum efisien dalam bentuk setengah kuat berdasarkan pengumuman stock split.

Kata Kunci : Stock split, Abnormal Return, Trading volume activity.