Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh transformational leadership, dan networking melalui innovation capability terhadap business performance studi pada Badan Usaha Milik Desa (BUMDesa) di Kabupaten Semarang. innovation capability merupakan hal yang menjadi ukuran dalam pencapaian kinerja bisnis yang baik pada BUMDesa di Kabupaten Semarang.
Responden dalam penelitian ini adalah pengelola BUMDesa di Kabupaten Semarang. Data dikumpulkan melalui metode kuisioner yang diisi secara mandiri oleh 125 responden yang dipilih dimana responden telah melakukan pengelolaan BUMDesa di desa masing-masing yang telah tumbuh dan berkembang dalam pengelolaan unit-unit usaha BUMDesa di Kabupaten Semarang. Metode analisis yang digunakan adalah analisis Structural Equation Modelling (SEM) yang dijalankan dengan program SMART-PLS 3.2.9.
Hasil pengujian hipotesis dengan SMART-PLS 3.2.9 menunjukkan bahwa : 1. Transformational leadership berpengaruh secara langsung terhadap innovation capability, 2. Networking berpengaruh secara langsung terhadap innovation capability, 3. Transformational leadership berpengaruh secara langsung terhadap business performance, 4. Networking berpengaruh secara langsung terhadap business performance, 5. Innovation capability berpengaruh secara langsung terhadap business performance.

Kata Kunci : Business performance, Innovation capability, Networking dan Transformational leadership