Syamsul, Ma' arif (2004) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DALAM DIVERSIFIKASI INVESTASI SBA DI BURSA EFE JIARTA (Januari 2003 - Agustus 2003 ). Undergraduate thesis, Universitas Islam Sultan Agung Semarang.

Text 042007283 fulltext U.pdf Baca Disini (6MB) | Download (6MB)

Abstract

Pada dasarnya Investasi dilakukan untuk memaksimumkan tingkat
keuntungan yang diharapkan pada tingkat resiko tertentu. Semua Investasi
mempunyai unsur ketidakpastian dan risiko, yang mana mempengaruhi .Investor
dalam pemilihan investasi yang menguntungkan . Risiko dapat dikurangi dengan
melakukan divesi.fikasi portofolio sabam. Para Investor harus benar-benar
mengetahui Saham-saham apa saja yang layak untuk dibeli dan seberapa besar
proporsi dana yang harus di investasikan pada saham yang terpilih. Bertitik tolak
dari hal tersebut diatas maka judul penelitian ini adalah: ANALISIS
PORTOFOLIO OPTIMAL DALAM DIVERSIFIKASI INVESTASI SAHAM DI
BURSA EFEK JAKARTA (Periode Januari 2003 - Agustus 2003).
Untuk menentukan Saham apa saja yang akan dipilih dan seberapa besar
proporsi dana yang harus di Investasikan dapat menggunakan Analisis Simple
Criteria For Optimal Portofolio Selection (SCFOPS), yang juga dapat
menentukan Excess Return to Beta (ERB) yaitu ukuran tambahan tingkat
keuntungan dari sebuah asset diatas tingkat keuntungan yang ditawarkan untuk
asset bebas resiko sebagai Trade-Off dari resiko yang tidak dapat di
diversifikasikan. ERB tersebut akan dibandingkan dengan suatu nilai batasan
tertentu yang disebut Cut-Off Point (Ci). Saham yang nilai ERB nya lebih besar
dari Ci adalah saham yang tennasuk da1am pembentukan Portofolio Optimal,
selanjutnya Proporsi Dana dari saham yang dipilih tersebut dapat ditentukan.
Dalam penelitian ini dipilih 15 saham yang termasuk dalam kelompok
Aneka Industri dan Listed selama peiode Januari 2003 sampai Agustus 2003.
Adapun masalah yang akan diteliti adalah : ( l) Berapa tingkat keuntungan yang
diharapkan (return) dan risiko dari ke-15 Saham, (2) dari ke-15 Saham tersebut,
Saham mana yang dapat membentuk suatu portofolio optimal, (3) Berapa besar
proporsi dana untuk tiap-tiap saham
yang dipilih dari suatu portofolio, ( 4) Berapa
tingkat keuntungan yang diharapkan (return) dan risiko dari basil portofolio yang
terbentuk.
Hasil Analisis yang dilakukan terhadap 15 Saham mempunyai basil, yaiu
terdapat 11 Saham yang mempunyai Return atau
tingkat keuntungan yang
Diharapkan [E(Ri)] positif, Setelah dibandingkan bunga bebas resiko (Rf) yang
diperoleh dari rata-rata suku bunga SBI sebesar 0,1067 atau 10,67%, terdapat tiga
(3) Saham yang masuk dalam pembentukan Portofolio Optimal.
Melalui analisis SCFOPS (Simple Criteria For Optimal Portofolio Selection)
yaitu membandingkan antara ERB
dari ke-3 Saham yang masuk dalam kandidat
pembentukan portofolio optimal dengan nilai batasan tertentu (Ci) diperoleh basil
yaitu terdapat 2 saham yang mempunyai nilai ERB yang lebih besar dari Ci.
Proporsi dana sebaiknya ditanamkan pada ke-2 saham yang membentuk portofolio
Optimal, Portofolio yang terbentuk dari ke-2 Saham tersebut menguntungkan,
karena basil dari pengurangan atau selisih dari tingkat keuntungan yang
diharapkan dari portofolio dengan tingkat bunga bebas resiko (Rf) menunjukkan
hasil yang positif.

Dosen Pembimbing:	Joko, Bomber | UNSPECIFIED
Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Mahasiswa FEB - Skripsi Manajemen
Depositing User:	Pustakawan Reviewer UNISSULA
Date Deposited:	01 Jul 2022 07:36
Last Modified:	01 Jul 2022 07:36
URI:	https://repository.unissula.ac.id/id/eprint/23546

Actions (login required)

View Item