Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kapasitas usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) keluarga untuk menyerap dan mengelola informasi yang relevan dari lingkungan sekitar mereka, dan menggabungkannya dalam kegiatan inovatif mereka. Penelitian ini juga berupaya untuk meningkatkan pemahaman kita mengenai peran keragaman generasi dalam manajemen perusahaan. Penelitian ini dilakukan pada 126 pemilik UMKM keluarga di Provinsi Jawa Tengah yang menjadi reponden dengan kriteria telah beroperasi 2 tahun atau lebih dan dikelola oleh anggota keluarga. Jenis data dalam penelitian ini diperoleh dari data primer. Data primer diperoleh langsung dari sumber utama dengan mengisi kuesioner dalam bentuk online (google form) disebar melalui komunitas-komunitas UMKM dan secara offline (lembar print out) dengan mengunjungi lokasi UMKM keluarga. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Partial Least Square (PLS) dengan bantuan software SmartPLS 3.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif signifikan pada absorptive capacity terhadap innovation performance dan knoeledge management capability di UMKM keluarga, sedangkan peran generational diversity (multi generasi) tidak memiliki efek moderating dalam memperkuat hubungan absorptive capacity dan innovation performance.
Kata kunci: Absorptive Capacity, Knowledge Anagement Capability, Generational Diversity, Innovation Performance.