UKM memiliki kontribusi terhadap pembangunan ekonomi, akan tetapi pengembangan UKM masih banyak permasalahan, terutama sumber daya manusia, sehingga berdampak pada lemahnya kinerja. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dampak kepemimpinan transformasional dalam meningkatkan kompetensi profesional dan kapabilitas inovasi serta dampaknya pada kinerja UKM di Demak.
Metode pengambilan sampel menggunakan accidental sampling dan analisa data menggunakan path analisis. Hasil penelitian menunjukkan Kepemimpinan transformasional berpengaruh terhadap kompetensi profesional, Kepemimpinan transformasional dan kompetensi profesional berpengaruh terhadap kapabilitas inovasi, Kepemimpinan transformasional, kompetensi profesional dan kapabilitas inovasi secara bersama berpengaruh terhadap kinerja UKM, Kapabilitas inovasi bukan merupakan variabel intervening di antara pengaruh kepemimpinan transformasional dan kompetensi profesional terhadap kinerja UKM

Kata kunci : Kepemimpinan transformasional, Kompetensi profesional, Kapabilitas inovasi, Kinerja UKM.