Tujuan yang akan dicapai dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan return saham dan abnormal return sebelum, selama, dan setelah bulan ramadhan pada Indeks sektor Infrastruktur di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2015-2017. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor infrastruktur sejumlah 47 perusahaan yang aktif dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel yang digunakan adalah 22 perusahaan. Alat analisis data menggunakan statistik deskriptif, uji normalitas data, dan uji hipotesis (T test). Tahun 2015 diambil 57 hari, tahun 2016 diambil 56 hari, dan tahun 2017 diambil 60 hari. Pengujian uji normalitas data sebelum, selama, dan setelah bulan ramadhan menghasilkan data return saham dan abnormal return telah berdistribusi normal dengan nilai signifikansi > 0,05. Hipotesis 1 (H1) menghasilkan uji T Test tidak adanya perbedaan return saham sebelum ramadhan dengan return saham selama ramadhan selama 2015-2017 sehingga hipotesis 1 tidak terbukti. Hipotesis 2 (H2) menghasilkan uji T Test tidak adanya perbedaan return saham selama ramadhan dengan return saham setelah ramadhan selama 2015-2017 sehingga hipotesis 2 tidak terbukti. Hipotesis 3 (H3) menghasilkan uji T Test tidak adanya perbedaan abnormal return sebelum ramadhan dengan abnormal return selama ramadhan selama 2015-2017 sehingga hipotesis 3 terbukti. Hipotesis 4 (H4) menghasilkan uji T Test tidak adanya perbedaan abnormal return selama ramadhan dengan abnormal return setelah ramadhan selama 2015-2017 sehingga hipotesis 4 terbukti.

Kata kunci : return saham, abnormal return, sebelum bulan ramadhan, selama bulan ramadhan, setelah bulan ramadhan