Febrianto, Ardian Rakhmat (2015) Analisis Fenomena Anomali Pasar Lebaran Effect Pada Saham Di Jakarta Islamic Index (JII). Undergraduate thesis, Fakultas Ekonomi UNISSULA.
|
Text
Cover.pdf Download (44kB) | Preview |
|
|
Text
Abstrak.pdf Download (1MB) | Preview |
|
|
Text
Daftar Isi.pdf Download (1MB) | Preview |
|
|
Text
Daftar Pustaka.pdf Download (1MB) | Preview |
Abstract
Peristiwa-peristiwa hari besar keagamaan seperti Hari Raya Idul Fitri, Hari Raya Idul Adha, Natal, Imlek dll sangat mempengaruhi harga dan volume perdagangan di Bursa Efek karena peritiwa tersebut berkaitan dengan kestabilan perekonomian negara. Perekonomian Indonesia akan mengalami gejolak karena semua sektor ekonomi Indonesia terkena dampak Lebaran effect. Pada saat menjelang Lebaran, perusahaan banyak membelanjakan anggarannya untuk membayar Tunjangan Hari Raya (THR) pekerjaannya, sehingga akan meningkatkan income atau pendapatan pegawainya. Karena pendapatan yang diterima pegawai meningkat pada saat ini berdampak pada peningkatan konsumsi barang dalam menyambut hari Libur Lebaran. Karena uang yang beredar di pasar tinggi, maka akan berdampak juga terhadap uang beredar, hal ini disinyalir akan berdampak terhadap perdagangan di Bursa Efek. Sehingga penelitian ini mengambil judul “Analisis Fenomena Anomali Pasar Lebaran Effect Pada Saham Di Jakarta Islamic Index (JII)”. Penelitian ini mencoba untuk menganalisis reaksi pasar modal terhadap peristiwa anomaly pasar di Indonesia, dalam hal ini Lebaran Effect 2014. Reaksi pasar modal diukur dengan melihat abnormal return dan trading volume activity saham. Pengujian reaksi pasar menggunakan tehnik analisi event study dan pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dari saham di Jakarta Islamic Index (JII) selama peiode pengamatan. Return ekspektasi menggunakan model disesuaikan dengan pasar (market-adjusted-model). Berdasarkan hasil analisis dapat disimpulkan bahwa 15 hari periode pengamatan sebelum dan sesudah terdapat reaksi pasar yang signifikan atau abnormal return yaitu selama 7 hari rata-rata return saham bertanda negatif yaitu pada (t-12, t-6, t-5, t-3 hinga t-1) dan (t+2, t+3 hingga t+13) lebaran tahun 2014. Sedangkan berdasarkan hasil penelitian (1). Berdasarkan Uji statistik terhadap rata-rata abnormal return saham selama periode peristiwa, diperoleh nilai t = -2,139 dengan signifikansi sebesar 0,041. Nilai signifikansi di bawah 0,05 berarti bahwa pada taraf kepercayaan 95% diperoleh adanya perbedaan abnormal return saham yang signifikansi pada sebelum dan sesudah lebaran tahun 2014. (2). Dari hasil uji-beda rata-rata TVA sebelum dan sesudah Lebaran effect, diperoleh nilai Z = -3,466 dengan signifikansi sebesar 0,001. Nilai signifikansi di bawah 0,05 berarti bahwa pada taraf kepercayaan 95% diperoleh terdapat adanya perbedaan TVA yang signifikansi pada sebelum dan sesudah Lebaran tahun 2014. Kata-kata Kunci : Reaksi Pasar Modal, Event Study. Abnormal Return, Trading Volume Activity, Jakarta Islamic Index (JII), Anomali pasar, Lebaran Effect,
| Item Type: | Thesis (Undergraduate) |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences > HG Finance |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi Fakultas Ekonomi > Akuntansi |
| Depositing User: | Pustakawan Reviewer UNISSULA |
| Date Deposited: | 18 Jan 2016 03:21 |
| Last Modified: | 18 Jan 2016 03:21 |
| URI: | http://repository.unissula.ac.id/id/eprint/2560 |
Actions (login required)
 |
View Item |
