Penelitian ini dilakukan untuk menguji perbedaan rata-rata aktivitas
volume perdagangan saham sebelum dan sesudah publikasi laporan keuangan
perusahaan go publik.
Adapun Popolasi dalam penelitian ini
adalah perusahaan manufak.rur yang
go publik pada periode 2000-2002. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 13
persahaan manufaktur yang go publik pada periode 2000-2002. metode
Pengumpulan data dilakukan dengan mendokumentasi data yang ada di BEJ
Pojok Undip, Surat kabar "Bisnis Indonesia", jaringan Internet. Data yang
digunakan aclalah data skunder yang terdiri dari :
1. Daftar emiten yang terdaftar di BEJ pada periode 2000 - 2002
2. Tanggal publikasi laporan keuangan emiten yang dimuat di harian Bisnis
Indonesia yang dijadikan tanggal kejadian ( event date)
3. Volume perdagangan saham harian tahun 2000 - 2002 dan jumlah saham
beredar pada tahun 2000 - 2002.
Metode analisis yang digunakan dalam pengujian hipotesis adalah dengan
menggunakan uji beda dua sempel berpasangan (Paired Sample T-Test).Definisi
operasinal variable dalam penelitian ini
adalah :
Variabel independen:
- Tanggal sebelum publikasi laporan keuangan. Y aitu 5 hari sebelum publikasi
laporan keuangan (h -- 5) untuk tahun 2000-2002
- Tanggal sesudah publikasi laporan keuangan. Y aitu 5 hari sesudah publikasi
lapoaran keuangan (h + 5) untuk tahun 2000-2002.
Variabel dependen:
Aktivitas volume perdagangan saham atau Trading Volume Activity
Setelah dilakukan pengujian dengan menggunakan Paired Sample T-Test,
basil
yang diperoleh menunjukkan bahwa terdapat perbedaan aktifitas volume
perdagangan saham sebelum dan sesudah publikasi. Hal ini ditunjukkan dengan
probabilitas sebesar 0,011 (p<0.05). Dengan demikian hipotesisnya diterima.
Kata kunci: Rata-rata volume perdagangan saham (TV A)