ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DALAM DIVERSIFIKASI INVESTASI SBA DI BURSA EFE JIARTA (Januari 2003 - Agustus 2003 )

Syamsul, Ma' arif (2004) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DALAM DIVERSIFIKASI INVESTASI SBA DI BURSA EFE JIARTA (Januari 2003 - Agustus 2003 ). Undergraduate thesis, Universitas Islam Sultan Agung Semarang.

Text 042007283 fulltext U.pdf Download (6MB)

Abstract

Pada dasarnya Investasi dilakukan untuk memaksimumkan tingkat keuntungan yang diharapkan pada tingkat resiko tertentu. Semua Investasi mempunyai unsur ketidakpastian dan risiko, yang mana mempengaruhi .Investor dalam pemilihan investasi yang menguntungkan . Risiko dapat dikurangi dengan melakukan divesi.fikasi portofolio sabam. Para Investor harus benar-benar mengetahui Saham-saham apa saja yang layak untuk dibeli dan seberapa besar proporsi dana yang harus di investasikan pada saham yang terpilih. Bertitik tolak dari hal tersebut diatas maka judul penelitian ini adalah: ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DALAM DIVERSIFIKASI INVESTASI SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA (Periode Januari 2003 - Agustus 2003). Untuk menentukan Saham apa saja yang akan dipilih dan seberapa besar proporsi dana yang harus di Investasikan dapat menggunakan Analisis Simple Criteria For Optimal Portofolio Selection (SCFOPS), yang juga dapat menentukan Excess Return to Beta (ERB) yaitu ukuran tambahan tingkat keuntungan dari sebuah asset diatas tingkat keuntungan yang ditawarkan untuk asset bebas resiko sebagai Trade-Off dari resiko yang tidak dapat di diversifikasikan. ERB tersebut akan dibandingkan dengan suatu nilai batasan tertentu yang disebut Cut-Off Point (Ci). Saham yang nilai ERB nya lebih besar dari Ci adalah saham yang tennasuk da1am pembentukan Portofolio Optimal, selanjutnya Proporsi Dana dari saham yang dipilih tersebut dapat ditentukan. Dalam penelitian ini dipilih 15 saham yang termasuk dalam kelompok Aneka Industri dan Listed selama peiode Januari 2003 sampai Agustus 2003. Adapun masalah yang akan diteliti adalah : ( l) Berapa tingkat keuntungan yang diharapkan (return) dan risiko dari ke-15 Saham, (2) dari ke-15 Saham tersebut, Saham mana yang dapat membentuk suatu portofolio optimal, (3) Berapa besar proporsi dana untuk tiap-tiap saham yang dipilih dari suatu portofolio, ( 4) Berapa tingkat keuntungan yang diharapkan (return) dan risiko dari basil portofolio yang terbentuk. Hasil Analisis yang dilakukan terhadap 15 Saham mempunyai basil, yaiu terdapat 11 Saham yang mempunyai Return atau tingkat keuntungan yang Diharapkan [E(Ri)] positif, Setelah dibandingkan bunga bebas resiko (Rf) yang diperoleh dari rata-rata suku bunga SBI sebesar 0,1067 atau 10,67%, terdapat tiga (3) Saham yang masuk dalam pembentukan Portofolio Optimal. Melalui analisis SCFOPS (Simple Criteria For Optimal Portofolio Selection) yaitu membandingkan antara ERB dari ke-3 Saham yang masuk dalam kandidat pembentukan portofolio optimal dengan nilai batasan tertentu (Ci) diperoleh basil yaitu terdapat 2 saham yang mempunyai nilai ERB yang lebih besar dari Ci. Proporsi dana sebaiknya ditanamkan pada ke-2 saham yang membentuk portofolio Optimal, Portofolio yang terbentuk dari ke-2 Saham tersebut menguntungkan, karena basil dari pengurangan atau selisih dari tingkat keuntungan yang diharapkan dari portofolio dengan tingkat bunga bebas resiko (Rf) menunjukkan hasil yang positif.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions:	Fakultas Ekonomi Fakultas Ekonomi > Manajemen
Depositing User:	Pustakawan Reviewer UNISSULA
Date Deposited:	01 Jul 2022 07:36
Last Modified:	01 Jul 2022 07:36
URI:	http://repository.unissula.ac.id/id/eprint/23546

Actions (login required)

View Item