Penelitian ini bertujuan mengembangkan model peningkatan kualitas laporan keuangan dengan anteseden transparansi internal. Jenis penelitian ini merupakan explanatory research dengan sumber data menggunakan data primer dan sekunder. Data primer pada penelitian ini mencakup persepsi manajer terkait sistem pengendalian internal, kompetensi manajer, transparansi internal, dan kualitas laporan keuangan. Data sekunder meliputi identitas responden diperoleh dari PDAM Jawa Tengah dan referensi yang berkaitan dengan penelitian. Populasi penelitian ini merupakan Perusahaan Daerah Air Minum (PDAM) SeJawa Tengah dengan 35 PDAM. Metode pengambilan sampel penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dengan mempertimbangkan karakteristik populasi yaitu (a) pengalaman operasional minimal 5 tahun (b) representase dari wilayah kerja PDAM Jawa Tengah. Analisis data penelitian ini menggunakan metode alternarif dari Structural Equational Modelling (SEM) dari Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa transparansi internal dan kompetensi manajer tidak berpengaruh signifikan terhadap kualitas laporan keuangan. Sistem pengendalian internal berpengaruh signifikan terhadap kualitas laporan keuangan. Sedangkan sistem pengendalian internal dan kompetensi manajer berpengaruh signifikan terhadap transparansi internal.
Kata kunci: kualitas laporan keuangan, transparansi internal, sistem pengendalian internal, kompetensi manajer